배당 성장주 투자, 정말 경제적 자유를 가져다줄까?

안녕하세요, 마켓핑크입니다.

오늘 여러분과 나눌 이야기는 단순히 숫자를 좇는 투기적인 투자가 아닌, 미래를 설계하고 경제적 자유를 향해 나아가는 여정에 대한 것입니다. 혹시 '월급 외 수입'이라는 단어, 얼마나 현실적으로 다가오시나요? 막연한 꿈처럼 느껴지시나요? 저는 10년 동안 배당 성장주 투자를 통해 그 꿈을 현실로 만들어가고 있습니다.

 

2015년, 제 계좌에 찍힌 460만 원의 배당금은 작은 불씨였습니다. '이 불씨를 키워 10배만 만들 수 있다면…'이라는 상상은 쳇바퀴 같은 회사 생활에서 벗어나 진정으로 원하는 삶을 살 수 있다는 희망으로 이어졌죠. 그리고 2024년, 제 배당금은 1억 5천만 원이라는 놀라운 결실을 맺었습니다. 물론, 이 과정이 순탄하지만은 않았습니다. 시행착오도 있었고, 불안감에 휩싸이기도 했습니다. 하지만 꾸준한 노력과 배당 성장주에 대한 믿음으로 이겨낼 수 있었습니다.

 

오늘은 제가 어떻게 배당 성장주 투자를 시작하게 되었는지, 어떤 어려움을 겪었고, 어떻게 극복했는지, 그리고 현재 저의 투자 철학과 포트폴리오 구성은 어떻게 되는지 솔직하게 이야기해 보려고 합니다. 이 글을 통해 여러분도 자신만의 투자 전략을 세우고 경제적 자유를 향해 한 걸음 더 나아갈 수 있기를 바랍니다.

 

1. 답답한 현실, 주식 투자를 통한 탈출구를 찾다

 

돌이켜보면, 사회 초년생 시절은 스트레스의 연속이었습니다. 매일 밤 잠자리에 들면서 '내일 아침 눈을 뜨지 않았으면 좋겠다'는 생각을 할 정도였으니까요. 회사는 저에게 안정적인 미래를 보장해주는 울타리가 아닌, 영혼을 갉아먹는 감옥처럼 느껴졌습니다. 10년, 20년 앞선 선배들의 모습은 제가 원하는 미래와는 거리가 멀었습니다.

 

'회사에만 의존해서는 안 되겠다. 나만의 탈출구가 필요하다.'

 

2007년, 대기업에 입사하면서 본격적인 주식 투자를 시작했습니다. 하지만 결과는 기대에 미치지 못했습니다. 10년이 지난 2015년에도 종잣돈은 1억 원 남짓에 불과했습니다. 결혼, 출산 등 예상치 못한 지출이 많았던 탓도 있었지만, 가장 큰 이유는 '제대로 된 공부 없이 묻지마 투자를 했다'는 것이었습니다. 주변 사람들이 좋다고 하는 주식을 섣불리 따라 샀고, 주가가 오르지 않으면 금세 팔아버리는 행태를 반복했습니다. 가끔 운 좋게 수익을 얻기도 했지만, 대부분은 손실을 보면서 시드머니는 정체되었습니다.

 

2. 배당금 460만 원, 경제적 자유의 가능성을 발견하다

 

그러던 2015년, 우연히 제 계좌에 460만 원의 배당금이 입금되었습니다. 당시 월급에 육박하는 금액이었죠. 그때 문득 이런 생각이 들었습니다.

 

'만약 배당금이 지금의 10배가 된다면, 굳이 회사에 다니지 않아도 내가 원하는 일을 하면서 살아갈 수 있지 않을까?'

 

그 순간, 저는 배당주에 대해 집중적으로 공부하기 시작했습니다. 단순히 배당금을 많이 주는 주식이 아니라, 앞으로 성장 가능성이 높고 배당금도 꾸준히 늘려갈 수 있는 배당 성장주에 주목하게 되었습니다.

 

3. 배당 성장주 투자, 시행착오를 넘어 성장으로

 

배당 성장주 투자를 시작하면서 2018년에는 의미 있는 변화가 있었습니다. 꼼꼼하게 분석한 후 좋다고 판단한 배당 성장주에 집중 투자했고, 주가가 하락할 때마다 꾸준히 매수했습니다. 심지어 전세 대출 레버리지까지 활용했죠. 결과는 성공적이었습니다. 제가 투자했던 배당 성장주의 주가가 크게 상승하면서 3억 원 이상의 시세 차익이 발생했고, 시드머니는 5억 원으로 불어났습니다.

 

급격하게 증가한 시드머니를 더 높은 배당 수익을 주는 다른 배당 성장주로 옮기면서 배당금도 1,200만 원까지 늘릴 수 있었습니다. 이후에는 급여 소득으로 꾸준히 투자를 하고 배당금을 재투자하면서 자산을 늘려갔습니다.

 

2022년, 코로나 팬데믹 이후 코스피와 코스닥 시장에 불어닥친 상승장은 저에게 또 한 번의 기회를 가져다주었습니다. 제가 투자했던 금융지주 우선주, CJ 우선주, LG 우선주, 네오이지홀딩스 등의 주가가 크게 상승하면서 시드머니는 10억 원까지 증가했습니다. 늘어난 시드머니를 다시 배당 수익이 높은 배당 성장주로 재분배하면서 배당금도 4,500만 원 수준으로 끌어올릴 수 있었습니다.

 

작년에는 제가 집중 투자했던 배당 성장주의 주가가 급격하게 상승하면서 4억 중반 정도의 시세 차익이 발생했습니다. 또한, 고려아연 경영권 분쟁 이슈로 영풍정밀 공개 매수가 진행되면서 좋은 투자 기회를 잡을 수 있었습니다. 현대차 우선주 시세 차익을 영풍정밀에 투자하여 7억 원 이상의 시세 차익을 얻었고, 시드머니는 20억 원 이상으로 증가했습니다. 그렇게 확보한 자산을 다시 배당 수익이 높은 배당 성장주로 옮기는 과정을 거쳐 현재는 안정적으로 1억 2천만 원 정도의 배당 수익이 발생하는 포트폴리오를 구축하게 되었습니다.

 

4. 위기를 기회로, 영풍정밀 투자 비하인드 스토리

 

많은 분들이 고려아연과 영풍정밀에 투자한 이유에 대해 궁금해하십니다. 당시에는 경영권 분쟁으로 인한 공개 매수라는 특별한 이슈가 있었습니다. 공개 매수란 특정 주식을 특정 가격에 반드시 사겠다는 공시로, 한번 공시하면 번복할 수 없습니다.

 

영풍정밀의 경우, MBK 측에서 주당 2만 원에 공개 매수를 진행했습니다. 이는 주가가 하락하더라도 최소 2만 원에는 주식을 매도할 수 있다는 의미였습니다. 당시 주가는 2만 7천 원 선이었기 때문에 하방 위험은 제한적인 반면, 경영권 확보를 위한 경쟁이 치열해지면 주가가 더 상승할 가능성이 있었습니다.

 

저는 영풍정밀이 보유한 자산, 순이익, 고려아연 지분 가치 등을 고려했을 때 MBK 측에서 주당 5만 원, 6만 원 이상에도 주식을 매수할 가능성이 있다고 판단했습니다. 따라서 하방 위험은 3~4%로 제한적인 반면, 상방으로는 수십 퍼센트 이상 상승할 여력이 있다고 보고 과감하게 투자했습니다.

 

5. 끊임없는 공부만이 살길, 투자 철학을 확립하다

 

초반 10년 동안은 닥치는 대로 공부했습니다. 주식 투자 서적은 물론, 경제, 사회 관련 서적과 다큐멘터리를 섭렵했습니다. 특히 EBS 다큐프라임의 '자본주의' 시리즈는 자본주의 시스템에 대한 이해를 넓히는 데 큰 도움이 되었습니다.

 

배당 성장주 투자에서 가장 중요한 것은 투자 대상 기업이 속한 산업과 사업의 성장 가능성을 정확하게 예측하는 것입니다. 이를 위해 네이버 증권에서 제공하는 다양한 산업 리포트와 기업 분석 리포트를 최대한 많이 읽으면서 각 산업 분야와 기업의 성장성을 분석하려고 노력합니다.

 

매일 오전 4시간 정도는 투자 공부에 집중합니다. 과거에는 묻지마 투자를 했던 제가 이제는 꼼꼼하게 기업을 분석하고 미래를 예측하는 투자자로 변모한 것입니다.

 

6. 현재 포트폴리오 구성 및 투자 원칙

 

현재 제 금융 자산의 75%는 현대차 우선주에 투자되어 있습니다. 나머지 5%는 현대차 우선주 다음으로 투자 유망한 배당 성장주에 분산 투자하고 있으며, 20%는 현금성 자산(CMA, 달러 RP), KRX 금현물, 비트코인 등에 분산 투자하고 있습니다.

 

저만의 투자 원칙은 다음과 같습니다. 대부분의 투자자들이 주가 상승으로 인한 시세 차익을 최우선으로 생각하지만, 저는 그것이 투자 실패의 가장 큰 원인이라고 생각합니다. 주가는 예측 불가능한 영역이기 때문입니다. 기업 실적, 시장 상황, 외부 변수 등 다양한 요인에 의해 변동하며, 의도적으로 주가를 조작하려는 세력도 존재합니다.

 

저는 투자 대상의 본질적인 가치, 즉 투자 대상이 자체적으로 얼마나 많은 수익을 발생시키는가에 집중합니다. 주식의 경우, 투자자가 투자한 금액 대비 얼마의 배당 수익을 돌려줄 수 있는가가 회사의 실질적인 가치를 나타낸다고 생각합니다.

 

물론, 고배당주에 투자하는 것이 능사는 아닙니다. 아무리 많은 배당금을 지급하더라도 기업이 성장하지 못하면 배당금은 정체되거나 감소할 수 있습니다. 따라서 저는 기업의 성장성을 최우선으로 고려합니다. 현재는 물론, 앞으로도 꾸준히 성장하면서 더 많은 배당금을 지급할 수 있는 기업에 투자하는 것이 핵심입니다.

 

7. 배당 성장주 투자, 주가 하락도 두렵지 않은 이유

 

배당 성장주 투자의 가장 큰 장점은 주가 변동에 크게 흔들리지 않는다는 것입니다. 주가가 하락해도 어차피 기업이 꾸준히 성장하고 배당금을 늘려준다면 문제가 없습니다. 오히려 주가 하락은 더 많은 주식을 저렴하게 매수할 수 있는 기회입니다.

 

배당금은 계속 상승하는데 주가가 하락하면 주가 대비 배당 수익률이 높아지기 때문에 투자금 대비 더 많은 배당금을 받을 수 있습니다. 즉, 배당 성장주 투자는 주가가 하락해도 좋고, 상승해도 좋은 'win-win' 전략입니다.

 

8. 꾸준함이 답이다, 투자금 확보와 재투자의 중요성

 

최근 10년 동안 제가 해온 투자 방법은 근로 또는 사업을 통해 최대한 소득을 늘리고, 지출을 줄여 투자금을 확보하는 것입니다. 그렇게 마련한 자금으로 현재와 미래에 안정적으로 배당 수익을 가져다 줄 주식을 매수합니다. 그리고 배당금은 최대한 재투자합니다.

 

이 과정을 반복하면 보유 주식 수는 계속 늘어나고, 배당금 재투자를 통해 복리 효과가 발생합니다. 또한, 투자한 기업의 실적이 성장하면서 배당금도 증가하면 배당금 증액으로 인한 복리 효과까지 누릴 수 있습니다. 배당금 재투자와 배당금 증액이라는 더블 복리 효과 덕분에 시간이 지날수록 배당금 증가 속도는 더욱 빨라집니다.

 

배당 성장주 투자의 또 다른 장점은 주가가 폭발적으로 상승하는 상황이 발생할 수 있다는 것입니다. 현재 주가 대비 높은 배당 수익을 주는 주식이 앞으로 성장한다면 투자자들은 더 비싼 가격을 지불하고라도 그 주식을 매수하려는 심리가 강해집니다. 시장의 주목을 받게 되면 기업 가치 이상으로 주가가 급등할 수 있습니다.

 

주가가 급등했을 때 확보한 자금을 다시 더 높은 배당 수익을 주는 배당 성장주로 이동하면 시드머니와 배당금이 폭발적으로 증가하는 결과를 얻을 수 있습니다.

 

9. 나만의 배당 성장주 투자 공식

 

저는 저만의 배당 성장주 투자 공식을 만들었습니다. 핵심은 안정적으로 꾸준히 증가하는 배당 수익을 가져다 줄 수 있는 기업인지 파악하는 것입니다.

 

우선, 기업의 재무 상태를 확인합니다. 부채 비율, 유동 비율 등을 분석하여 단기적인 경제 위기나 기업 내부 문제 발생 시 부도 위험이 없는지 확인합니다. 또한, 최근 10년간의 실적 추이를 분석하여 앞으로도 안정적으로 사업을 유지하면서 최소한 현재 수준의 배당금을 유지할 수 있는지 체크합니다.

 

다음으로, 배당 성장 가능성을 확인합니다. 실적이 성장했을 때 실적에 비례하여 배당금을 증액하는지 살펴봅니다. 한국 기업 중에는 실적이 좋아져도 배당금을 늘리지 않는 기업이 많기 때문에 이 부분을 꼼꼼하게 확인해야 합니다.

 

마지막으로, 기업의 성장성을 분석합니다. 사업이 앞으로도 계속 성장할 수 있는지, 성장한다면 연평균 성장률은 어느 정도일지 예측합니다. 기업 분석을 통해 사업의 지속적인 성장 가능성과 배당금 증액 가능성을 확인한 후 배당 성장주 관리 툴에 입력합니다.

 

10. 엑셀로 꼼꼼하게 관리하는 배당 성장주 포트폴리오

 

저는 엑셀을 이용하여 배당 성장주 관리 툴을 만들었습니다. 현재 약 50개 정도의 기업을 관리하고 있습니다. 툴에 입력된 기업들을 비교하면서 현재 주가 대비 이익 수익률, 배당 수익률, 10년 후, 20년 후의 예상 배당 수익률과 누적 수익률 등을 정량적으로 분석합니다.

 

이러한 수치들을 비교하면서 현재는 물론, 10년 후, 20년 후까지 고려했을 때 저에게 가장 안정적으로 많은 배당 수익을 가져다 줄 주식이 어떤 주식인지 판단하고, 그 주식에 집중 투자하는 과정을 거칩니다.

 

마무리하며:

 

지금까지 10년 차 배당 성장주 투자자로서 제가 걸어온 길과 투자 철학을 솔직하게 이야기해 드렸습니다. 물론, 저의 방법이 정답은 아닙니다. 하지만 이 글을 통해 여러분도 자신만의 투자 전략을 세우고 경제적 자유를 향해 나아가는 데 조금이나마 도움이 되었으면 좋겠습니다.

 

투자는 끊임없는 배움과 노력, 그리고 인내심이 필요한 여정입니다. 포기하지 않고 꾸준히 노력한다면 누구나 경제적 자유를 누릴 수 있다고 믿습니다. 여러분의 성공적인 투자를 응원합니다.

 

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