채권 투자의 중요한 점은 무엇인가요?

채권 투자에서 추세선과 사이클을 어떻게 활용하나요?

Q1: 미국 10년물 국채 금리가 높은 이유는 무엇인가요?

A1: 현재 미국 10년물 국채 금리는 4.75%를 넘으며, 이는 2023년 말에 기록된 4.92%에 근접하는 높은 수준입니다. 금리가 이렇게 높은 이유는, 기준 금리가 지난해 중반에 5.5%로 올라갔던 상황에서 채권 금리가 상승했기 때문입니다. 하지만 현재는 기준 금리가 1% 이상 낮아졌음에도 불구하고 여전히 높은 금리를 기록하고 있습니다. 이로 인해, 채권에 투자할 기회가 생긴 것입니다.

Q2: 채권에 투자를 고려해야 하는 이유는 무엇인가요?

A2: 현재 채권 금리가 10년 만에 가장 높은 수준에 도달하고 있기 때문에, 채권에 투자하는 것은 매력적인 기회로 여겨집니다. 하지만, 채권에 대한 투자 전략은 신중하게 세워야 하며, 단순히 높은 금리에 몰빵하는 것은 바람직하지 않습니다. 이는 제가 경험한 채권 투자와 그로 인한 시행착오를 통해 배운 점입니다.

Q3: 미국 채권 장기물 금리를 신경 써야 하는 이유는 무엇인가요?

A3: 높은 채권 금리는 주가 하락을 초래할 수 있으며, 이는 주식 시장에서 매도와 매수 타이밍을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 높은 채권 금리가 유지될 경우 주식 시장이 하락할 수 있다는 신호를 보낼 수 있습니다. 또한, 주식 시장의 낙관론이 팽배한 시기에는 금리가 높아질 때 이를 경계 신호로 활용할 수 있습니다.

Q4: 채권 투자에서 추세선과 사이클을 어떻게 활용하나요?

A4: 채권 금리는 추세선과 사이클을 가지고 있어, 금리가 오를 때 예상보다 더 많이 오르고, 떨어질 때는 예상보다 더 많이 떨어지는 경향이 있습니다. 이 추세는 생각보다 오래 지속되는 경우가 많습니다. 따라서, 금리가 상승할 때에는 계속해서 상승하는 모습을 보이고, 어느 순간 꺾일 때 적정 수준에 도달하게 됩니다. 이러한 추세를 예측하고 활용하는 것이 채권 투자에 중요합니다.

Q5: 채권 투자에 대한 개인적인 경험과 배운 점은 무엇인가요?

A5: 저의 경험에 의하면, 채권 투자는 단순히 높은 금리에 따라 무작정 투자하는 것이 아니라, 금리 변동과 시장 상황을 고려한 전략이 필요합니다. 초기에는 금리가 오를 때마다 빠르게 투자했으나, 이후 그에 따른 리스크를 감지하고 보다 신중하게 접근하게 되었습니다. 따라서, 채권 투자에서는 금리 변동에 따른 리스크를 충분히 고려해야 하며, 안정적인 수익을 추구하는 전략이 중요합니다.

Q6: 채권 투자에서 중요한 전략은 무엇인가요?

A6: 채권 투자에서 중요한 전략은 금리의 변동을 예측하고, 그에 맞는 시점을 잡는 것입니다. 고정된 금리에 투자할 경우, 금리가 상승할 때는 기회를 활용할 수 있고, 금리가 하락할 때는 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 또한, 채권을 보유하면서 주식 시장의 동향을 살펴보고, 주식 시장의 흐름과 맞물려 투자 전략을 세우는 것이 중요합니다.

Q1: 채권의 금리가 낮을 때도 금리가 더 낮아지는 이유는 무엇인가요?

A1: 금리가 낮을 때도 더 낮아지는 경향이 있습니다. 채권 시장은 추세선과 사이클을 가지고 있기 때문에, 금리가 낮다고 생각할 때에도 시간이 지나면서 금리가 계속 낮아지거나 변동을 거쳐 특정 시점에서 꺾이는 경우가 많습니다. 이러한 사이클을 인식하고 매수 매도 타이밍을 잘 잡는다면, 채권 투자에서 반복적인 높은 수익을 낼 수 있습니다.

Q2: 채권 투자에서 사이클을 이해하는 것이 중요한 이유는 무엇인가요?

A2: 채권 금리의 사이클을 이해하면, 낮은 금리에서 고점에 이를 때까지 반복되는 주기를 파악할 수 있습니다. 이 사이클을 알고 있다면, 낮은 시점에서 잘 사서 높은 시점에 팔 수 있으며, 이는 추가적인 수익을 올리는 데 도움이 됩니다. 채권 금리는 예측 가능한 패턴을 보이기 때문에, 투자자가 이 점을 잘 활용하면 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

Q3: "안정적인 수익을 위해서 채권을 사야 된다"는 말에 대해 어떻게 생각하시나요?

A3: 저는 이 말에 대해 비판적인 입장입니다. 많은 펀드들이 채권을 섞어두는 이유는 투자자들의 자금을 안정적으로 운영하기 위해서입니다. 펀드에서는 수익률을 항상 플러스 상태로 유지하려는 필요가 있기 때문인데, 개인 투자자는 그렇지 않습니다. 개인 투자자는 과정에서 마이너스가 나더라도 상관 없으며, 장기적인 수익을 목표로 할 수 있기 때문에 '안정적인 수익'을 위한 채권 투자는 불필요하다고 생각합니다. 채권은 오히려 수익을 위해서 투자하는 것이 맞습니다.

Q4: 개인 투자자는 왜 '안정적인 수익'을 위한 채권 투자를 지양해야 하나요?

A4: 개인 투자자는 펀드와 달리 매달 플러스 수익률을 유지할 필요가 없습니다. 따라서 과정에서 마이너스가 나더라도 크게 신경 쓸 필요가 없으며, 이는 개인 투자자의 장점입니다. 안정적인 수익을 추구하기 위해 채권을 섞는 것은 개인 투자자의 장점을 포기하는 것과 마찬가지입니다. 저는 수익을 추구하는 목적이 아니라면, 채권을 별도로 사는 것에 대해 반대합니다.

Q5: 미국 채권 금리가 높은 이유는 무엇인가요?

A5: 현재 미국 10년물 채권 금리는 4.75%를 초과하며, 이는 상당히 높은 수준입니다. 금리가 이렇게 높아진 이유는 미국 경제와 관련된 여러 요소들이 복합적으로 작용했기 때문입니다. 특히, 2023년 파월 의장은 금리 인하를 예고했지만, 채권의 금리는 계속해서 상승했습니다. 이는 채권의 금리가 단기적으로 떨어지기보다는 장기적인 사이클을 따르는 경향이 있기 때문입니다.

Q6: 채권 가격은 왜 금리가 상승하면 떨어지게 되나요?

A6: 금리가 상승하면 기존의 채권 가격은 하락하는 경향이 있습니다. 이는 새로운 채권이 더 높은 금리를 제공하게 되면서, 기존 채권의 상대적인 매력도가 떨어지기 때문입니다. 2023년 초부터 금리가 상승하면서, 채권 시장에서 기존 채권의 가격이 하락하고 새로운 채권이 더 높은 금리를 제공하기 시작했습니다. 따라서 채권 가격은 금리와 반대로 움직입니다.

Q7: 채권 투자에서 중요한 점은 무엇인가요?

A7: 채권 투자에서 중요한 점은 금리의 변동성을 잘 파악하고, 그에 맞는 시점을 잘 선택하는 것입니다. 금리 상승기와 하락기를 예측하여 적절한 타이밍에 투자하는 것이 중요합니다. 또한, 개인 투자자라면 반드시 수익을 목표로 해야 하며, '안정성'만을 위해 투자하는 것은 바람직하지 않습니다.

Q1: 금리가 떨어졌던 시점에서 금리가 다시 오르는 이유는 무엇인가요?

A1: 2023년 9월, 파월 의장이 금리 인하를 발표했지만, 이후 금리가 다시 상승하기 시작했습니다. 미디어에서는 트럼프 전 대통령의 정부 지출 증가와 함께 국채 발행이 늘어나면서 국채 금리가 상승할 것이라고 예측하고 있지만, 사실 기준 금리가 낮아지면 일반적으로 장기물 금리도 떨어지는 경향이 있습니다. 그러나 현재는 금리가 낮아지면서 장기물 금리가 오히려 상승하는 비정상적인 상황이 발생하고 있으며, 이는 추세선이 강하게 작용하고 있기 때문입니다.

Q2: 금리가 상승하는 상황에서 장기물 금리가 높은 이유는 무엇인가요?

A2: 금리가 낮아졌을 때 장기물 금리가 일반적으로 떨어지지만, 현재는 금리가 낮아진 후에도 장기물 금리가 상승하고 있습니다. 이는 미국 경제 상황과 관련된 여러 가지 요인들이 복합적으로 작용하고 있기 때문입니다. 현재 금리 차이가 점점 커지고 있는 상황에서, 추세선이 강하게 작용하며, 이로 인해 장기물 금리가 높아지는 현상이 나타나고 있습니다.

Q3: 현재 금리가 높은 상황에서 투자 타이밍을 어떻게 판단해야 하나요?

A3: 현재 금리가 높고 금리 차이가 큰 상황에서, 투자 타이밍이 고민될 수 있습니다. 금리가 높을 때 투자하는 것이 맞는지, 아니면 금리가 정상화되기를 기다리는 것이 맞는지에 대한 고민이 될 수 있습니다. 이 질문에 대한 답은 투자자의 전략에 따라 달라질 수 있으며, 저는 기존의 투자 방법을 통해 투자 타이밍에 대해 설명할 것입니다. 현재 시점이 투자 타이밍일 수 있지만, 추세가 지속될 수 있기 때문에 신중한 접근이 필요합니다.

Q4: 2023년에 TLT ETF를 투자했던 경험은 어떤 결과를 가져왔나요?

A4: 2023년, 저는 미국 장기채 ETF인 TLT에 투자했습니다. 당시 채권 금리가 5.5%로 유지되며 채권 가격이 계속 떨어졌고, 많은 투자자들이 채권이 저렴하다고 판단했을 때, 저도 TLT를 100달러 이하에서 분할 매수했습니다. 당시에는 금리가 낮아지면 바로 채권 가격이 반등할 것이라고 생각했지만, 금리가 계속 떨어지면서 채권 가격은 예상과 달리 오랫동안 회복되지 않았습니다. 결과적으로 6개월에서 7개월 정도 투자했지만, 채권 가격은 계속 하락하면서 결국 물타기를 해야 했습니다.

Q5: TLT에 투자했을 때 예상했던 것과 실제 결과는 어떻게 달랐나요?

A5: TLT에 투자했을 때, 저는 금리가 떨어지면 빠르게 수익을 낼 수 있을 것이라고 예상했습니다. 하지만 실제로는 채권 가격이 100달러 이하에서 계속 떨어졌고, 반등은 예상보다 훨씬 더 느리게 일어났습니다. 가격이 88.5달러까지 떨어졌고, 그 이후에도 금리가 계속 하락하면서 예상과는 다른 상황이 펼쳐졌습니다. 저는 이 경험을 통해 채권 투자가 단기간에 반등하기 어려운 상황임을 알게 되었고, 장기적인 관점에서 접근해야 한다는 것을 배웠습니다.

Q6: 채권 투자에서 중요한 점은 무엇인가요?

A6: 채권 투자에서 중요한 점은 금리 변동과 추세를 잘 파악하는 것입니다. 금리가 높을 때 투자가 매력적으로 보일 수 있지만, 추세가 지속되면 금리가 더 오르거나 계속 높은 수준을 유지할 수 있습니다. 또한, 투자 시 장기적인 관점에서 접근해야 하며, 단기적인 반등을 기대하기보다는 금리 사이클을 잘 활용해야 합니다. 투자자의 전략에 따라 적절한 타이밍에 매수와 매도를 잘 결정하는 것이 중요합니다.

Q1: TLT ETF 투자에서 얻은 경험과 결과는 무엇인가요?

A1: 2023년, 저는 미국 장기채 ETF인 TLT에 투자했었습니다. 금리가 계속 하락하면서 채권 가격이 반등할 것이라고 기대했지만, 실제로는 금리가 계속해서 떨어지면서 예상보다 더 오랜 기간을 기다려야 했습니다. 결국, 제가 예상한 시점에 팔지 못하고, 가격이 계속 떨어져서 물타기를 했습니다. 그러나 결국 금리가 예상보다 더 오래 지속되었고, 저는 채권 투자에서 수익을 내지 못한 경험을 했습니다.

Q2: TMF 투자에서 느낀 점은 무엇인가요?

A2: 2014년 중반부터 저는 미국 장기채 3배 레버리지 ETF인 TMF에 투자하기 시작했습니다. 당시 채권 금리가 떨어질 것이라고 생각하고 투자를 시작했는데, 이때는 운이 좋았습니다. 금리가 하락하면서 채권 가격이 오르기 시작했고, 저는 상승하면서 주기적으로 사고 팔며 수익을 낼 수 있었습니다. 하지만 나중에는 금리가 다시 상승하기 시작하면서, 이를 예측하기 어려운 상황에 직면했습니다.

Q3: 금리가 다시 상승할 때, 투자 전략은 어떻게 했나요?

A3: 금리가 4%를 넘어설 때, 저는 기회를 보고 다시 매수를 시작했습니다. 계획은 금리가 오를 때마다 비중을 늘려서 장기적으로 큰 수익을 얻겠다는 전략이었습니다. 예를 들어, 금리가 4%일 때 80만 원을 사고, 4.1%일 때 120만 원, 4.2%일 때 180만 원 등을 투자했습니다. 이 전략대로 했다면, 현재 1천만 원 이상을 투자했을 텐데, 세 배 레버리지 ETF인 TMF는 변동성이 크기 때문에 생각보다 큰 손실을 보게 될 위험이 있었습니다.

Q4: 4% 금리를 넘었을 때, 어떻게 대응했나요?

A4: 4% 금리를 넘었을 때, 저는 그 시점을 기회로 보고 더 많은 자금을 투입하려 했습니다. 그러나 금리가 높아지면서 세 배 레버리지 ETF의 손실이 더 커질 가능성도 있었습니다. 그때, 유명한 투자 전문가들이 채권에 대해 부정적인 전망을 내놓았기 때문에, 저는 투자 비중을 낮추고 신중하게 접근하기로 결정했습니다. 덕분에 큰 손실을 피할 수 있었습니다.

Q5: 금리가 4%를 넘는 상황에서 어떻게 해야 할까요?

A5: 금리가 4%를 넘었을 때, 이는 큰 상승으로 보일 수 있지만, 저는 그 시점에서 지나치게 비중을 늘리기보다는 신중한 접근을 선택했습니다. 세 배 레버리지 ETF는 변동성이 크기 때문에, 적절한 시점에 비중을 조절하며 투자를 해야 한다는 것을 깨달았습니다. 예상보다 더 많은 위험을 피할 수 있었고, 현재 200만 원 정도만 투자되어 있습니다.

Q6: 이 투자 경험에서 배운 점은 무엇인가요?

A6: 이 경험을 통해, 저는 미국 국채의 추세가 매우 강하고, 한 번 방향성이 정해지면 그 추세가 오랜 기간 지속된다는 점을 배웠습니다. 특히, 금리가 극단적으로 높은 시점에서 급격히 투자하는 것보다, 안정적인 상승 추세를 따라가는 것이 중요하다는 것을 깨달았습니다. 또한, 세 배 레버리지 ETF의 변동성에 대해 더 많은 경험을 쌓아야 한다는 교훈도 얻었습니다.

Q1: 채권을 팔고 수익을 낸 후, 금리가 4%가 되었을 때 후회한 이유는 무엇인가요?

A1: 3.78% 금리에서 채권을 팔고 수익을 냈지만, 4%로 금리가 상승했을 때 고작 0.2% 올랐을 때 다시 채권을 사는 것은 잘못된 선택이었다고 후회합니다. 채권을 사는 최적의 시점은 정말 좋은 가격대에서 구매하는 것이며, 그렇게 해야 투자 기간을 줄이고 수익률을 지킬 수 있다는 것을 느꼈습니다.

Q2: 채권 투자에서 중요한 것은 무엇인가요?

A2: 첫 번째로 중요한 점은 채권의 대가들, 즉 유명한 전문가들의 판단을 신뢰하고 귀를 기울이는 것입니다. 예를 들어, 제가 1천만 원 이상을 투자했더라면 손실이 300만 원 이상이었을 텐데, 대가들의 조언을 따라 큰 화를 면할 수 있었습니다. 비록 제 판단이 중요하지만, 전문가들의 의견도 잘 반영해야 한다고 배웠습니다.

Q3: 분할 매수와 분할 매도가 왜 중요한가요?

A3: 분할 매수와 분할 매도는 채권 투자에서 매우 중요합니다. 금리가 4%일 때도 높다고 생각했지만, 실제로는 4.3%에서 4.75%로 계속 상승했습니다. 어느 지점에서 크게 투자하면 나중에 손실을 입을 수 있기 때문에, 일정 가격대에서 조금씩 매수하고 매도하는 것이 중요하다는 점을 배웠습니다.

Q4: 횡보 기간 동안 트레이딩 전략을 어떻게 접근해야 할까요?

A4: 횡보 기간 동안 트레이딩 전략을 사용할 수 있지만, 금리가 낮은 지점에서 사고 팔고 하는 것은 위험할 수 있습니다. 금리가 높아지면 채권 가격이 떨어지게 되므로, 이때는 손실을 각오하고 손절해야 할 수 있습니다. 반대로, 금리가 높은 지점에서 떨어질 것으로 예상되면 그때 투자하는 것이 더 안전하고 수익을 낼 가능성이 크다고 생각합니다.

Q5: 금리가 낮을 때 투자하는 것이 위험한 이유는 무엇인가요?

A5: 금리가 낮을 때 채권을 사고 팔게 되면, 금리가 오르면서 채권 가격이 크게 하락할 위험이 있습니다. 이런 상황에서 팔려고 해도 손실을 각오해야 하기 때문에, 금리가 낮은 시점에서의 트레이딩은 매우 위험할 수 있습니다. 따라서 금리가 높을 때나 떨어질 것으로 예상되는 시점에서 투자하는 것이 더 안전합니다.

Q6: 향후 채권 투자 전략은 어떻게 설정할 예정인가요?

A6: 앞으로의 채권 투자 전략은 금리가 낮을 때보다는 금리가 높아질 가능성이 있는 시점에서 투자하는 방식으로 설정할 것입니다. 특히, 금리가 낮고 인플레이션 우려가 커지면 금리를 다시 올리겠다고 말할 것이기 때문에, 그 시점에 맞춰 투자 타이밍을 조절하는 것이 중요하다고 생각합니다.

Q1: 횡보 전략을 채택하게 된 이유는 무엇인가요?

A1: 현재 시점에서 횡보장에서는 더 이상 트레이딩을 통해 돈을 벌 생각은 접었습니다. 금리가 더 올라가는 시점이 오면 그때 다시 전략을 변경하려고 합니다. 추세가 강하게 한 방향으로 흐르면 그 방향을 잘 따라가야 한다는 점을 깨달았습니다.

Q2: 금리 0.5% 이상 등락을 기준으로 매매 전략을 어떻게 설정하고 있나요?

A2: 금리가 0.5% 이상 등락을 할 때, 예를 들어 0.6% 이상 오르면 팔 만하다고 판단하고, 반대로 빠지면 다시 살 시점으로 고려합니다. 이를 통해 조금 더 좋은 가격에서 매수와 매도를 할 수 있도록 전략을 짜고 있습니다.

Q3: 채권 투자를 진행하면서 정신적인 지침을 어떻게 관리하고 있나요?

A3: 추세가 길어지고 예기치 않게 금리가 오래 유지되다 보니, 투자에 대한 정신적 스트레스가 커질 수 있습니다. 이럴 때는 너무 긴 시간 동안 기다리기보다는 작은 수익을 목표로 조금씩 팔면서 수익을 실현하는 전략을 고려하고 있습니다. 기다리기만 하는 것보다는 일정 기간을 두고 적당한 수익을 챙기려고 합니다.

Q4: 금리가 4.75%에 도달했을 때 투자 전략은 어떻게 설정하나요?

A4: 금리가 4.75%에 도달했을 때, 분할 매수 전략을 사용하고 있습니다. 100만 원씩, 혹은 150만 원씩 분할하여 매수하고 있으며, 금리가 0.15% 이상 오르면 추가 매수를 고려할 계획입니다. 다만 환율 문제가 있기 때문에 한국인으로서 투자 시 환율도 중요한 변수로 작용하고 있습니다.

Q5: TLT와 TMF 중 어떤 전략을 선호하고 있나요?

A5: 현재 대출이 많아서 TLT에 큰 투자를 하기 어렵습니다. 대신 TMF와 같은 더 고수익을 추구할 수 있는 레버리지 ETF에 집중하고 있습니다. TMF는 좋은 선택이지만, TLT는 월 배당을 제공하기 때문에 4.9% 이상 수익률을 보이면 일부 섞어서 투자하려고 합니다.

Q6: 매도 시점을 어떻게 설정하나요?

A6: 금리가 4.9%를 찍고 내리기 시작하면, 4.7% 혹은 4.6%에서도 매도할 수 있지만, 추세가 강하게 이어진다면 조금 더 기다려 4.4% 이하로 떨어질 때까지 매도를 미룰 예정입니다. 추세를 잘 따라가고, 0.5% 이상 금리가 움직이면 그때부터 매도를 고려할 생각입니다.

Q7: 추세가 길어지면 어떻게 전략을 변경하나요?

A7: 추세가 길어지면 기다리기보다는, 일시적인 수익을 실현하는 방법을 고려하려고 합니다. 예를 들어, 한 3-4개월을 기다린 뒤 수익을 실현하려 했지만, 너무 길어지면 다른 투자도 고려하면서 작은 수익을 목표로 매도하는 방법을 선택할 수 있습니다.