라이즈 AI 테크 액티브 ETF는 어떤 ETF인가요?

차세대 AI 기업에 투자하는 이유는 무엇인가요?

Q1: 라이즈 AI 테크 액티브 ETF는 어떤 ETF인가요?

라이즈 미국 AI 테크 액티브 ETF는 미국의 빅테크 AI 기업과 차세대 AI 기업을 균형 있게 투자하는 ETF입니다. 빅테크 AI 기업과 차세대 AI 기업을 각각 50% 비중으로 총 14~15종목을 담고 있습니다. 중요한 점은, 차세대 AI 기업을 빅테크와 비슷한 비중으로 투자하여, 빠르게 성장하는 기업들이 앞으로 AI 시장에서 주도권을 잡을 가능성을 노릴 수 있다는 점입니다. 이 ETF는 두 그룹을 균형 있게 포함하여, 장기적으로 AI 시장에서의 성장을 기대할 수 있는 기회를 제공합니다.

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Q2: 빅테크 AI 기업과 차세대 AI 기업의 차이는 무엇인가요?

빅테크 AI 기업은 애플, 마이크로소프트, 엔비디아와 같은 시장을 주도하는 대표적인 기업들입니다. 이들 기업은 방대한 자금력과 기술력으로 AI 기술의 기반을 다지고 있어 여전히 장기 성장이 기대됩니다. 반면, 차세대 AI 기업은 발런티어 AR처럼 빠르게 성장하고 있는 기업들로, AI 시장에서 새롭게 주도권을 잡을 가능성이 높은 기업들이며, 고성장주를 발굴하고 투자할 수 있는 기회를 제공합니다.

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Q3: AI 산업의 성장 전망은 어떤가요?

AI 산업은 아직 초기 단계에 있으며, IT 산업 내 침투율은 5% 미만입니다. 매킨지 보고서에 따르면 AI는 향후 매년 2조에서 4조 달러 규모의 경제적 효과를 창출할 것으로 전망되고 있습니다. 특히 생성형 AI 시장은 연평균 46.5% 성장할 것으로 예상되며, AI 산업의 주도권은 하드웨어 부문에서 소프트웨어와 애플리케이션 서비스로 옮겨가고 있습니다.

 

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Q4: AI 기업에 대한 투자에 대해 우려가 있는 투자자들도 있는데, 그에 대한 설명을 부탁드립니다.

현재 AI 기업의 주식은 닷컴 버블 당시와는 많이 다릅니다. 빅테크 기업들의 시가 총액은 평균 2배 수준인데, 닷컴 버블 시기의 52배에 비하면 훨씬 낮은 수준입니다. 또한, 현금 대비 시가 총액 비율이나 순이익률(ROE) 같은 지표들도 현재가 훨씬 건전한 상태입니다. 기업들의 실적도 견조하게 유지되고 있기 때문에, 현재 AI 기업에 대한 투자는 여전히 유효하다고 볼 수 있습니다.

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Q5: 차세대 AI 기업에 투자하는 이유는 무엇인가요?

AI 시장에서 강력한 지배력과 자금력을 가진 빅테크 기업들이 안정적인 투자처가 될 수 있지만, 성장 속도가 둔화되고 반독점 규제 리스크도 있습니다. 최근 빅테크 기업들의 시가 총액 비중이 전체 시장에서 더 커지고 있는 상황에서, M7 기업만 투자하기보다는 차세대 AI 기업들에 투자해 초과 수익 기회를 노리는 것이 중요하다고 생각했습니다. 따라서 차세대 AI 기업들은 미래 시장을 선도할 가능성이 높아, 투자 포트폴리오에서 중요한 역할을 합니다.

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Q6: 예시로 든 AI 하드웨어 기업에 대해 좀 더 자세히 설명해 주세요.

AI 하드웨어 밸류체인에 있는 기업으로는 애플과 AR 아키텍처를 들 수 있습니다. 애플은 온디바이스 AI 부문에서 선두주자로, 향후 유망한 AI 섹터로 꼽히고 있습니다. 특히, 반도체 설계 IP를 판매하는 영국 기업 AR 아키텍처는 애플의 아이폰 16에 탑재될 예정입니다. 향후 애플의 주도로 온디바이스 AI 시장이 커지면 AR 아키텍처는 큰 수혜를 입을 것으로 기대됩니다.

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Q1: 2024년 차세대 AI 기업의 주가는 애플보다 세배 이상 상승했다고 했는데, 이런 기업들을 어떻게 발굴해서 투자할 수 있나요?

답변:

액티브 전략으로 ETF를 출시했습니다. 패시브 방식도 가능하지만, 액티브 전략을 선택한 이유는 전략적으로 빅테크 기업과 차세대 기업들 간의 밸런스를 맞추기 위해서입니다. 액티브 ETF는 펀드 매니저가 시장 상황과 트렌드를 맞춰 포트폴리오를 전략적으로 조정할 수 있습니다.

첫 번째 이유는 AI 산업과 주도주가 빠르게 변화하기 때문입니다. AI 시장은 성장 초기 단계여서 여러 분야로 확장이 가능하고, 아직 주도주를 한정하기 어렵습니다. 패시브 ETF는 리밸런싱만으로 종목을 바꿀 수 있어 시장 변화에 신속히 대응하기 어려운 점이 있지만, 액티브 ETF는 그만큼 유연하게 대처할 수 있습니다.

두 번째 이유는 차세대 AI 기업 발굴이 가능하다는 점입니다. 빠르게 성장하는 차세대 AI 기업들을 선별하여 비중을 조절할 수 있으며, 매니저가 이러한 기업들의 성장성과 펀더멘탈을 분석해 투자하는 과정이 중요합니다. 빅테크와 차세대 기업 간의 비중을 시장 상황에 맞게 유연하게 조정할 수 있어, 변화가 빠른 AI 시장에서 더 적합한 투자 전략이 됩니다.

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Q2: 그러면, 이름에 '미국 AI 테크 액티브'라고 되어 있는데, 이 ETF는 미국 AI 기업에만 투자하는 건가요?

답변:

네, 맞습니다. 이름에서 알 수 있듯이 미국에 상장된 AI 기업들만을 투자 대상으로 삼고 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

첫 번째는 미국이 AI 산업의 절대 강자라는 점입니다. 2023년 기준으로, AI 민간 투자액의 약 72%가 미국에서 이루어졌고, 유럽이나 중국을 큰 격차로 앞서고 있습니다. 미국은 AI 기술 발전과 적용에서 선두를 지키고 있으며, 이는 많은 시장 데이터에서 명확히 확인됩니다.

두 번째는 ​미국 기업의 투명성과 경쟁력입니다. 미국은 SEC 공시 시스템과 같은 잘 정비된 공시 시스템을 통해 투자자들이 정확한 정보를 바탕으로 투자를 할 수 있습니다. 또한, 미국 기업들은 기술력과 자금력에서 매우 강력하며, AI 분야에서 혁신을 주도하고 있습니다.

결론적으로, AI 산업에서 기술과 투자의 중심지인 미국에 집중 투자하는 전략은 성장성과 안정성을 모두 추구할 수 있는 합리적인 선택이라고 할 수 있습니다.

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Q1: 트럼프 전 대통령의 재선이 AI 산업에 어떤 영향을 미칠까요?

답변:

트럼프 전 대통령의 재선은 AI 산업에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 트럼프는 선거 내내 AI 개발과 기업 활동의 자유를 강조하며, 규제 완화를 하겠다고 밝혔습니다. 특히 바이든 행정부가 도입한 AI 행정 명령을 폐기하고, AI 분야의 매네스 프로젝트와 같은 새로운 행정 명력을 기획할 예정입니다. 이는 미국이 AI 분야에서 세계 선두를 유지하도록 하겠다는 강한 의지를 담고 있습니다.

규제 완화가 이루어지면, 기업들은 더 빠르게 혁신할 수 있는 환경을 갖추게 되며, 투자 유치나 AI 개발 속도도 가속화될 가능성이 큽니다. 전반적으로 트럼프의 정책은 AI 산업에 우호적인 환경을 조성할 것으로 기대됩니다.

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Q2: 이렇게 AI 산업에 우호적인 정책이 추진된다면, 어떤 변화가 있을까요?

답변:

AI 산업에 대한 규제 완화가 이루어지면, 기업들이 혁신적인 기술을 개발하고 상용화하는 속도가 더 빨라질 것입니다. 또한, 투자 유치가 촉진되고 AI 기술 개발이 가속화될 수 있습니다. 트럼프 전 대통령이 제시한 정책들은 AI 산업의 성장 환경을 더욱 강화하고, 미국이 AI 분야에서 글로벌 선두를 유지하는 데 큰 도움이 될 것입니다. 이로 인해 AI 관련 기업들의 시장에서의 경쟁력이 더욱 높아지고, 빠르게 발전하는 AI 기술을 통해 새로운 기회들이 생길 것입니다.