미국 대표지수 ETF에 투자할 때 코덱스 ETF를 활용하는 이유는 무엇인가요?

코덱스 미국 S&P 500 TR과 코덱스 미국 나스닥 100 TR의 변화는 무엇인가요?

Q: 코덱스 미국 대표지수 ETF에 대한 최근 변화가 있나요?

A: 네, 최근 코덱스의 미국 대표지수 ETF가 보수 인하를 하여 투자자들에게 더 저렴한 비용으로 투자할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다. 예를 들어, 1억 원을 투자했을 때 총 보수가 9,900원이었던 것이 이제는 6,200원으로 대폭 인하되었습니다. 이는 투자자들에게 매우 긍정적인 변화입니다.

Q: 보수 인하 외에도 다른 변화가 있나요?

A: 네, 보수 인하 외에도 몇 가지 변화가 있었습니다. 먼저, ETF의 명칭 변경이 있었습니다. 예전에는 "TR"이 붙은 토탈 리턴 형태의 상품이었는데, 이는 배당금을 자동으로 재투자하는 방식이었습니다. 그러나 세법 변경에 따라 이제는 배당금을 지급하는 형태로 바뀌었습니다. 이 변화는 연금 투자자나 장기 투자자에게 중요한 변화일 수 있습니다.

Q: 미국 시장에 대한 전망은 어떻게 보시나요?

A: 올해 미국 시장에 대한 전망은 여전히 긍정적입니다. 작년에 S&P 500은 24.2% 상승했으며, 2024년에도 23.3% 상승할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 상승 후에도 미국 경제는 여전히 강한 성장 잠재력을 가지고 있으며, 기업들의 이익 추정치도 견조하게 유지되고 있습니다. 금리가 높음에도 불구하고 미국 경제는 여전히 건실한 상태이며, 이러한 경제 체력 덕분에 앞으로도 미국 대표지수 ETF에 대한 투자 매력은 여전히 유효하다고 판단됩니다.

Q: 미국 시장에 대해 고점이라고 생각하는 투자자들이 많습니다. 이런 상황에서 투자해도 괜찮을까요?

A: 고점 우려는 어느 시장에서나 있을 수 있습니다. 그러나 미국 시장은 현재 기업들의 견고한 이익이 뒷받침되고 있기 때문에 고점이라고 해도 과도한 버블 상태는 아니라고 봅니다. 미국 S&P 500의 이익 추정치와 주가 흐름을 보면 두 선의 방향이 유사하게 가고 있어, 기업의 이익이 뒷받침되지 않는 주가는 폭락할 가능성이 큽니다. 그러나 현재 미국 시장은 그렇게 보이지 않으므로 여전히 좋은 투자 기회가 될 수 있습니다.

Q: 미국 외 다른 국가에 대한 투자 대안이 있을까요?

A: 현재로서는 미국 외에 투자할 만한 대안이 부족하다고 생각합니다. 다른 국가들의 경제 체력이 근본적으로 개선되지 않는 한, 미국 시장이 계속해서 매력적인 투자처로 남을 가능성이 큽니다. 따라서 미국 시장의 조정은 오히려 매수 기회를 제공할 수 있습니다.

Q: 변동성이 클 경우 어떻게 투자해야 할까요?

A: 변동성에 대한 우려가 있을 경우, 가장 스마트한 방법은 분할 매수를 하는 것입니다. 매달 일정 금액을 투자하여 리스크를 분산시키는 전략을 취하는 것이 가장 효과적입니다. 이렇게 하면 시장의 변동성에 대응하면서도 장기적으로 안정적인 성과를 기대할 수 있습니다.

Q: 코덱스 미국 대표지수 ETF의 변화에 대해 좀 더 자세히 설명해 주세요.

A: 네, 최근 코덱스의 미국 대표지수 ETF, 특히 코덱스 미국 S&P 500과 코덱스 미국 나스닥 100 ETF의 운영 방식에 중요한 변화가 있었습니다. 이 두 ETF는 원래 배당금을 자동으로 재투자하는 토탈 리턴(TR) 방식으로 운용되었으나, 이제는 세법 개정에 따라 배당금을 분기마다 지급하는 방식으로 변경되었습니다. 2025년 1월 24일부터 TR이란 명칭이 삭제되고, 새로운 방식으로 운영되고 있습니다.

Q: 왜 이러한 변화가 생긴 건가요?

A: 이 변화는 2025년 1월 16일, 기획재정부에서 발표한 소득세법 시행령 개정안에 따라 발생했습니다. 개정안에 의하면, 올해 7월 1일부터는 국내 상장된 ETF가 발생하는 배당금과 이자에 대해 연 1회 이상 의무적으로 분배해야 하므로, 기존의 자동 재투자 방식이 법적으로 허용되지 않게 된 것입니다.

Q: 이제는 배당금이 어떻게 지급되나요?

A: 이제부터는 배당금이 분기마다 지급됩니다. 지급 기준일은 1월, 4월, 7월, 10월의 마지막 영업일이며, 그 후 2월, 5월, 8월, 11월의 두 번째 영업일에 분배금이 지급됩니다. 예를 들어, 첫 분배금은 5월에 지급될 예정입니다.

Q: 5월 분배금 지급 일정에 대해 좀 더 자세히 알려주세요.

A: 5월에 분배금을 지급하기 위해서는 4월 30일이 지급 기준일입니다. 이 날 기준으로 분배금을 받고자 하시면, 4월 28일(두 번째 영업일)까지 해당 ETF를 매수하셔야 합니다. 그러면 5월 7일에 분배금이 지급됩니다. 참고로 5월 초에는 휴일이 많아 일정에 유의하셔야 합니다.

Q: 기존에 TR 상품을 선호하던 투자자들에게 어떤 변화가 있을까요?

A: 기존의 TR 상품을 선호했던 투자자분들께서는 이 변경 사항에 대해 혼란스러워할 수 있습니다. 하지만 이제는 배당금이 분기마다 지급되므로, 배당을 정기적으로 받고 싶으신 분들께는 여전히 좋은 투자 기회가 될 수 있습니다. 단, 자동 재투자 방식은 사라졌으니, 이제는 분배금을 직접 받거나 재투자하셔야 합니다.

Q: 요약해보면, 코덱스 미국 S&P 500 TR과 코덱스 미국 나스닥 100 TR의 변화는 무엇인가요?

A: 간단히 말하면, 두 ETF의 명칭에서 TR이 삭제되고, 배당금은 더 이상 자동으로 재투자되지 않으며, 분기마다 지급되는 형태로 변경되었습니다. 이로 인해 배당금을 3개월 주기로 받을 수 있게 되었습니다. 첫 지급은 5월부터 시작됩니다.

Q: 기존에 투자하던 방식과 변화된 방식에서 주의해야 할 점은 무엇인가요?

A: 기존과 동일하게 코덱스 미국 S&P 500 ETF와 코덱스 미국 나스닥 100 ETF를 보유하셔도 괜찮습니다. 다만, 이제는 배당금을 자동으로 재투자하는 방식이 아닌 분배금 지급 방식으로 변경되었기 때문에, 배당금을 받으신 후 직접 재투자하셔야 한다는 점을 기억해 주시면 좋겠습니다.