내 노후는 내가 지킨다! SCHD ETF 심층 분석: 10년 투자 경험과 데이터 기반 투자 전략 공개

안녕하세요, 마켓핑크입니다! 😊

 

오늘은 여러분의 소중한 은퇴 자금을 지켜줄 든든한 투자 친구, SCHD ETF에 대해 이야기해보려고 합니다. 혹시 "나도 경제적 자유를 누리고 싶다!"라는 생각, 한 번쯤 해보셨나요? 저 역시 그랬습니다. 그래서 수많은 투자 상품들을 공부하고 직접 투자하면서 저에게 맞는 투자 방식을 찾아왔는데요. 그중에서도 SCHD는 제 포트폴리오에서 꽤나 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

 

최근에 제가 하루 평균 10건 이상의 투자 상담을 하면서, 정말 많은 분들이 불안한 미래 때문에 고민하고 있다는 것을 알게 되었어요. 특히 노후 준비에 대한 걱정이 많으시더라고요. 저 역시 마찬가지였기에, 어떻게 하면 조금이라도 더 안정적으로, 그리고 꾸준히 자산을 늘려갈 수 있을까 고민했습니다.

 

그래서 오늘은 대한민국 어디에서도 쉽게 찾아볼 수 없는, SCHD ETF에 대한 아주 깊고 심도 있는 분석을 준비했습니다. 단순히 "SCHD 좋대요!" 하는 이야기가 아니라, 제가 직접 10년간 투자하면서 얻은 경험과 데이터를 바탕으로 SCHD의 모든 것을 파헤쳐 볼 거예요.

 

왜 SCHD ETF에 주목해야 할까요?

 

SCHD ETF는 꾸준한 배당 수익과 안정적인 성장을 동시에 추구하는 투자자들에게 아주 매력적인 선택지입니다. 흔히들 SCHD에 대해 "3.5% 정도의 배당 수익률과 연간 10% 이상의 배당 성장"이라는 기본적인 정보만 알고 계시죠. 물론 이것도 중요한 포인트지만, SCHD의 진정한 가치는 그 이면에 숨겨져 있습니다.

 

많은 분들이 S&P 500이나 나스닥 같은 미국 대표 지수에 투자하는 전략을 선호하시지만, 막상 투자해보면 변동성 때문에 마음고생하는 경우가 많습니다. 실제로 최근 한 달 동안 S&P 500 지수를 추종하는 SPY ETF는 3.84% 하락했지만, SCHD는 오히려 1% 상승하는 모습을 보여주었습니다. 고점에서 큰 돈을 투자했다면 SPY는 회복하는 데 상당한 시간이 걸릴 수 있겠죠.

 

 

물론 S&P 500도 매력적인 투자 대상입니다. 특히 복리의 힘을 믿고 장기 투자를 계획하는 분들에게는 좋은 선택이 될 수 있죠. 하지만 S&P 500은 변동성이 크다는 단점이 있습니다. 연간 10% 상승할 수 있다는 기대감으로 투자했지만, 월간 기준으로 보면 단기간의 폭락이 수없이 많이 발생합니다.

 

공격적인 투자 성향? 사실은 모두가 안정형을 원한다!

 

많은 사람들이 "나는 공격적인 투자 성향이야!"라고 말하지만, 사실 돈을 잃고 싶어하는 사람은 아무도 없습니다. 결국 모든 사람들은 안정적인 투자를 선호하죠. 하지만 기대 수익률 측면에서 미국과 한국의 투자 환경은 크게 차이가 납니다. 똑같은 위험성을 감수하면서도 연평균 성장률이 14%인 미국에 투자하는 것이, 2.5% 정도밖에 안 되는 한국에 투자하는 것보다 훨씬 유리합니다.

 

S&P 500에 투자하는 이유 중 하나는 바로 복리의 힘입니다. 처음 1억 원을 모으는 데 7년이 걸리지만, 그 다음 1억 원은 5년, 그 다음은 3년으로 점점 줄어드는 마법 같은 효과를 누릴 수 있죠. 하지만 S&P 500은 변동성이 크기 때문에, 장기 투자 과정에서 심리적으로 흔들릴 가능성이 높습니다.

 

SCHD ETF, 왜 특별할까요?

 

자, 이제 SCHD에 대해 좀 더 깊이 파고 들어가 보겠습니다. 현재 SCHD의 주가는 28달러 수준이지만, 지난 10년간 111% 성장했습니다. 연평균 10%씩 꾸준히 상승한 셈이죠. 현재 시가 배당률은 3.56%이며, 지난 12번의 배당금 지급을 기준으로 계산한 배당금은 0.99달러입니다.

 

SCHD의 배당 히스토리를 살펴보면, 10년 전에는 0.4달러 정도의 배당금을 지급했지만, 현재는 1달러에 가까운 배당금을 지급하고 있습니다. 이러한 추세로 볼 때, 10년 뒤에는 2.6달러 정도의 배당금을 예상할 수 있습니다. 주가는 연평균 10% 상승하고, 배당금은 250% 상승하는 놀라운 성장세를 보여주고 있는 것이죠.

 

이러한 점들이 경제적으로나 심리적으로 안정적인 은퇴를 꿈꾸는 사람들에게 SCHD를 매력적인 투자 대상으로 만들어 줍니다.

 

SCHD, 조금 더 깊이 파헤쳐 보기

 

- 최초 시가 배당률: 2.4% (현재 3.5%까지 상승)

- 성격: 미국 주식형 ETF

- 운영사: 찰스 슈왑 (Charles Schwab)

- 종목 수: 약 100개

- 배당률: 약 3.5% (높은 수준의 스타트 배당률)

- 운용 수수료: 0.06% (매우 저렴한 수준)

- 상장일: 약 14년 전

 

여기서 주목해야 할 점은 바로 "스타트 배당"입니다. SCHD는 지금 투자하더라도 3.5%의 시가 배당률을 받을 수 있다는 장점이 있습니다. 배당 성장이라는 측면에서는 배당주를 오래 보유할수록 유리하지만, SCHD는 처음부터 높은 배당 수익을 제공하기 때문에 투자 초기부터 안정적인 현금 흐름을 확보할 수 있습니다.

 

미국 기업들은 성장을 중시하는 문화와 세금 문제 등으로 인해 배당을 적게 지급하는 경향이 있습니다. 5% 이상의 배당을 지급하는 시가총액 100억 달러 이상의 종목은 많지 않죠. 리츠를 제외하면 버라이즌, 화이자, UPS, 알트리아, 포드 정도가 대표적인 고배당주에 속합니다. 대형 기술주는 거의 없다고 봐도 무방합니다. 따라서 3.5%의 스타트 배당은 상당히 매력적인 조건이라고 할 수 있습니다.

 

SCHD, 종목 선정 기준은 무엇일까요?

 

SCHD의 가장 큰 강점은 바로 종목 선정 기준입니다. SCHD는 단순히 고배당을 주는 기업이 아니라, "10년 이상 연속으로 배당을 지급한 기업" 중에서 시가총액 5억 달러 이상을 기록한 종목들만 포함합니다. 또한 배당을 삭감하거나 배당 의지가 없는 기업은 제외됩니다.

 

다시 말해, SCHD는 오랫동안 꾸준히 배당을 지급해온, 재무적으로 안정적인 기업들만 선별하여 포트폴리오를 구성한다는 것입니다. 이는 투자자들에게 높은 수준의 안정성을 제공하는 핵심 요소라고 할 수 있습니다.

 

 

최근 브로드컴의 주가가 급등했음에도 불구하고 SCHD 포트폴리오에서 제외된 사례가 있습니다. 그 이유는 바로 배당 성장률 등급이 낮게 평가되었기 때문입니다. SCHD는 단순히 주가가 오르는 종목이 아니라, 배당 성장 가능성이 높은 종목을 선호한다는 것을 보여주는 단적인 예시라고 할 수 있습니다.

 

SCHD는 10년 이상 배당, 5억 달러 이상의 시가총액, 200만 달러 이상의 거래량 등의 조건을 충족하는 종목들 중에서 수익률, 부채 비율, 자본 환율, 연간 예상 배당 수익률, 5년간 배당 성장률 등을 종합적으로 고려하여 최종 종목을 선정합니다. 아무리 좋은 종목이라도 한 종목에 4% 이상 비중을 실을 수 없도록 제한하고, 섹터별로도 25% 캡을 씌워 분산 투자를 유도합니다.

 

SCHD, 과거 데이터로 검증해볼까요?

 

SCHD의 과거 수익률을 S&P 500 지수를 추종하는 SPY ETF와 비교해보면 흥미로운 결과를 얻을 수 있습니다. 지난 5년간의 추이를 살펴보면, 기술주가 강세였던 시기에는 SPY의 수익률이 더 높았지만, 기술주가 주춤했던 시기에는 SCHD의 수익률이 더 높았습니다.

 

코로나 팬데믹과 같이 시장 변동성이 컸던 시기에는 SCHD의 안정성이 더욱 빛을 발했습니다. 기술주가 급락하는 동안 SCHD는 상대적으로 안정적인 흐름을 유지하며 투자자들의 손실을 방어하는 역할을 톡톡히 해냈죠.

 

2011년부터 2025년 1월 21일까지의 데이터를 기준으로 연간 환산 수익률을 비교해보면, SCHD는 13.1%, SPY는 14.91%를 기록했습니다. 얼핏 보면 SPY의 수익률이 더 높아 보이지만, 배당 수익을 고려하면 SCHD의 실제 수익률은 SPY와 큰 차이가 없다는 것을 알 수 있습니다.

 

특히 SCHD는 높은 수준의 스타트 배당(3.5%)과 연평균 10%의 배당 성장률을 기록하고 있다는 점을 감안하면, 장기적으로는 SPY보다 더 높은 수익률을 달성할 가능성도 충분히 있습니다.

 

만약 SCHD가 1999년, 2002년, 2006년에 상장했다고 가정하고 S&P 500과 비교해보면, SCHD의 우수한 성과를 더욱 명확하게 확인할 수 있습니다. 닷컴 버블 붕괴, 9.11 테러, 서브프라임 모기지 사태 등 굵직한 경제 위기가 있었던 시기에도 SCHD는 S&P 500보다 더 안정적인 성과를 보여주었습니다.

 

결론적으로 SCHD는 장기적인 관점에서 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매우 적합한 투자 대상이라고 할 수 있습니다.

 

시장 상황에 따른 SCHD의 강점

 

SCHD는 시장 강세장에서는 성장주에 비해 수익률이 낮을 수 있지만, 약세장에서는 하락폭이 적어 상대적으로 안정적인 모습을 보입니다. 과거 데이터를 살펴보면, 약세장에서 배당을 지급하지 않는 종목들은 평균 30% 하락한 반면, 배당을 지급하는 종목들은 11% 하락하는 데 그쳤습니다.

 

이는 배당주가 시장 변동성에 대한 완충 역할을 해줄 수 있다는 것을 의미합니다. 불안한 시장 상황 속에서 SCHD는 투자자들에게 심리적인 안정감을 제공하고, 장기 투자를 지속할 수 있도록 도와주는 든든한 버팀목이 될 수 있습니다.

 

SCHD 투자, 어떻게 시작해야 할까요?

 

SCHD에 투자하기 전에 몇 가지 고려해야 할 사항들이 있습니다. 먼저 SCHD의 표준 편차를 확인하는 것이 중요합니다. 표준 편차는 주가의 변동성을 나타내는 지표로, 표준 편차가 낮을수록 주가가 안정적이라는 것을 의미합니다.

 

SCHD의 250일 표준 편차는 약 0.7% 수준입니다. 이는 SCHD의 주가가 하루에 0.7% 이상 하락할 확률이 40번 정도 된다는 것을 의미합니다. 따라서 SCHD에 투자할 때는 한 번에 모든 자금을 투자하기보다는, 0.7% 하락할 때마다 분할 매수하는 전략을 사용하는 것이 좋습니다.

 

예를 들어, 1억 원을 투자한다고 가정했을 때, 0.7% 하락할 때마다 250만 원씩 분할 매수하는 것이죠. 이렇게 하면 SCHD를 보다 저렴하게 매수할 수 있을 뿐만 아니라, 시장 변동성에 대한 리스크를 줄일 수 있습니다.

 

결론: SCHD, 당신의 든든한 은퇴 파트너가 되어줄 것입니다.

 

오늘은 SCHD ETF에 대해 심도 있게 분석해보았습니다. SCHD는 안정적인 배당 수익과 꾸준한 성장을 동시에 추구하는 투자자들에게 매우 매력적인 선택지입니다. 변동성이 큰 시장 상황 속에서 SCHD는 투자자들에게 심리적인 안정감을 제공하고, 장기 투자를 지속할 수 있도록 도와주는 든든한 버팀목이 되어줄 것입니다.

 

3.5%의 스타트 배당은 적어 보일 수도 있지만, 장기적인 관점에서 배당 성장률을 고려하면 결코 무시할 수 없는 수준입니다. SCHD는 단순히 고배당을 주는 기업이 아니라, 재무적으로 안정적인 기업들만 선별하여 포트폴리오를 구성하기 때문에 투자자들에게 높은 수준의 안정성을 제공합니다.

 

물론 SCHD가 모든 투자자에게 적합한 것은 아닙니다. 공격적인 투자 성향을 가진 투자자들은 SCHD보다 더 높은 수익률을 기대할 수 있는 다른 투자 대상을 고려해볼 수도 있습니다. 하지만 안정적인 노후 준비를 위해 꾸준히 자산을 늘려가고 싶은 투자자라면, SCHD는 훌륭한 선택이 될 수 있습니다.

 

저 역시 SCHD에 투자하고 있지만, SCHD가 제 투자 포트폴리오의 전부는 아닙니다. 다양한 자산에 분산 투자하여 리스크를 줄이고, 안정적인 수익을 추구하는 것이 저의 투자 철학입니다.

 

부족한 글 솜씨지만, 제 글이 여러분의 투자 결정에 조금이나마 도움이 되었기를 바랍니다. 앞으로도 저는 여러분의 든든한 투자 파트너가 되어, 다양한 투자 정보를 공유하고 함께 성장해나갈 수 있도록 노력하겠습니다.

 

오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사합니다! 😊