하락장 ETF, 현명한 투자 전략으로 위기를 기회로

안녕하세요, 마켓핑크입니다. 요즘처럼 변동성이 큰 장세에서는 다들 마음 졸이면서 투자하고 계실 텐데요. 특히 드라마틱한 상승을 기대하며 투자했던 종목들이 속절없이 하락하는 모습을 보면, ‘내가 투자를 잘못한 걸까?’ 하는 자책감마저 들 때가 있습니다. 저 역시도 2008년 금융위기, 2020년 코로나 팬데믹, 그리고 최근의 금리 인상 시기를 겪으면서 롤러코스터 같은 투자 경험을 했답니다.

혹시 2005년 3월, 나스닥 지수가 하루 만에 3.8%나 곤두박질쳤던 '블랙데이'를 기억하시나요? S&P 500 지수 역시 2.6%나 하락하며 시장에 큰 충격을 안겼었죠. 돌이켜보면, 시장의 변동성은 언제나 존재했고, 앞으로도 예측 불가능한 요인들로 인해 끊임없이 변화할 것입니다.

하지만 중요한 건, 이러한 하락장 속에서도 현명하게 대처하고, 오히려 기회로 만들 수 있는 투자 전략을 갖추는 것이 아닐까요? 오늘은 변동성이 큰 하락장에서도 비교적 안정적인 모습을 보여주는 ETF들을 살펴보고, 효과적인 투자 포트폴리오를 구성하는 방법에 대해 이야기해 보려 합니다.

1. 변동성 비교: 대표 지수 ETF들의 하락폭 분석

먼저, 시장 전체의 흐름을 파악하기 위해 미국 대표 지수들의 변동성을 비교해 보겠습니다. 최근 하락장이 두드러졌던 2025년 2월 3일부터 3월 13일까지의 기간 동안 S&P 500 지수를 추종하는 ETF는 약 7.76% 하락했고, 나스닥을 추종하는 QQQ는 무려 9.61%나 하락했습니다. 다우존스 지수를 추종하는 DIA 역시 7.99% 하락하며, 시장 전체가 하락세를 면치 못했음을 보여줍니다.

이러한 하락의 주요 원인으로는 관세 정책의 불확실성 등 여러 요인이 복합적으로 작용했는데요. 특히 기술주는 경제 및 정책 변화에 민감하게 반응하기 때문에, 나스닥의 하락폭이 더욱 컸던 것으로 분석됩니다.

여기서 잠깐! 많은 분들이 '지수가 하락하면 무조건 손해'라고 생각하지만, 하락장은 오히려 저렴하게 우량 자산을 매수할 수 있는 기회가 될 수도 있다는 점, 잊지 마세요!

 

"하락장에도 든든! 삼성 KODEX 미국 S&P500 버퍼 ETF 파헤치기: 투자 고민 해결 솔루션!"

 

 

2. 하락 방어에 강한 ETF: 배당 성장 ETF 비교 분석

그렇다면, 이러한 하락장 속에서도 비교적 안정적인 모습을 보여주는 ETF는 무엇일까요? 바로 배당 성장을 중심으로 한 ETF들입니다. 특히 SCHD는 하락장에서 강한 방어력을 자랑하는 대표적인 ETF로 꼽히는데요. 투자자들 사이에서는 나스닥을 '공격수', S&P 500을 '미드필더', SCHD를 '수비수'에 비유하기도 합니다.

실제로, 앞서 언급한 하락장 기간 동안 SCHD는 단 1.55% 하락하는 데 그치며 탁월한 안정성을 보여줬습니다. 반면, 같은 배당 성장 ETF인 DGRO와 VIG는 각각 4.12%, 5.62% 하락하며 SCHD보다 상대적으로 더 큰 변동성을 나타냈습니다.

왜 SCHD는 하락장에서 강할까요? 그 이유는 바로 포트폴리오 구성에 있습니다. SCHD는 기술주 비중이 낮은 반면, 필수 소비재, 헬스케어 등 경기 방어적인 업종의 비중이 높습니다. 반면, VIG나 DGRO는 기술주 비중이 상대적으로 높기 때문에, 하락장에서 더 큰 영향을 받을 수 있습니다.

| ETF | 기술주 비중 |
| ---- | --------- |
| SCHD | 10.24% |
| VIG | 25.27% |
| DGRO | 17.99% |

사례: 만약 여러분이 하락장에 대비하여 안정적인 투자를 원한다면, SCHD와 같이 기술주 비중이 낮은 배당 성장 ETF를 포트폴리오에 편입하는 것을 고려해 볼 수 있습니다.

3. 기술주 ETF의 변동성: 높은 수익률만큼 높은 위험 감수 필요

반면, 기술주 ETF는 하락장에서 가장 큰 타격을 입는 경향이 있습니다. 특히 반도체나 성장주 중심의 ETF들은 더욱 큰 변동성을 보이는데요. 기술주 전반에 투자하는 XLK는 8.8% 하락했고, 반도체 테마 ETF인 SOXX는 8.92% 하락했습니다.

미국 상위 빅테크 종목에 투자하는 FNGS는 13.86%나 하락했고, 캐시 우드의 ARK ETF는 무려 23.52%나 폭락하며 압도적인 변동성을 보여줬습니다.

여기서 오해는 금물! 기술주 ETF는 상승장에서는 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 하락장에서는 변동성이 매우 크다는 점을 반드시 인지해야 합니다. 따라서 기술주 중심의 ETF는 투자 비중을 조절하여 리스크를 관리하는 것이 중요합니다.

4. 채권 ETF의 역할: 하락 방어 효과, 하지만 만능은 아니다

주식 투자를 할 때 흔히 듣는 조언이 있죠. "계란을 한 바구니에 담지 마라", "주식과 채권의 비중을 6대 4로 유지하는 것이 좋다" 등 분산 투자의 중요성을 강조하는 말들입니다. 그렇다면, 하락장에서 채권은 실제로 헤지 역할을 해낼까요?

대표적인 채권 ETF인 TLT의 변동성을 살펴보면, 앞서 언급한 하락장 기간 동안 3.1% 상승했습니다. 즉, 주식이 하락하는 동안 채권은 오히려 반등하며 하락 방어 역할을 해냈다는 것을 의미합니다.

하지만 채권이 항상 좋은 선택만은 아닙니다. 특히 강한 상승장에서는 채권의 수익률이 제한적일 수밖에 없는데요. 너무 방어적으로 채권 비중을 높이는 것은 오히려 장기적인 투자 수익률을 낮출 수도 있습니다. 따라서 주식과 채권의 균형을 맞추되, 투자자의 성향과 시장 상황에 따라 비중을 조절하는 것이 중요합니다.

사례: 만약 여러분이 젊고 투자 기간이 길다면, 주식 비중을 높여 적극적인 투자를 하는 것이 유리할 수 있습니다. 반면, 은퇴를 앞두고 안정적인 투자를 원한다면, 채권 비중을 높여 리스크를 줄이는 것이 좋습니다.

 

레버리지 매수, 하락장에서 기회를 잡는 현명한 투자 전략

 

5. 커버드 콜 ETF: 안정적인 월배당, 하지만 상승 제한

최근 월배당을 받을 수 있다는 장점 때문에 커버드 콜 ETF에 대한 관심이 높아지고 있는데요. 일반적으로 커버드 콜 ETF는 옵션을 매도하는 구조 때문에 상승장에서는 제한적인 수익을 내고, 하락장에서는 더 큰 손실을 볼 수 있다는 인식이 있습니다.

하지만 실제 데이터를 살펴보면, 예상과는 조금 다른 결과가 나타났습니다. 앞서 언급한 하락장 기간 동안 QYLD는 8.31% 하락했고, JEPI는 3.6% 하락했습니다. QYLD는 나스닥 100을 추종하는 ETF이고, JEPI는 S&P 500을 기반으로 한 ETF입니다. 특히 JEPI는 기술주 비중이 낮고 배당 중심의 포트폴리오를 유지하고 있기 때문에, 상대적으로 하락장에서 방어력이 높았던 것으로 보입니다.

주의! 커버드 콜 ETF는 안정적인 월배당을 받을 수 있다는 장점이 있지만, 상승장에서 수익률이 제한될 수 있다는 점을 고려해야 합니다.

6. 금융 섹터 ETF: 금리 인상 수혜, 하지만 하락장에는 취약

금리 인상 시대에 수혜를 받을 것으로 예상되는 금융 섹터 ETF는 어떨까요? 금융 섹터에 투자하는 대표적인 ETF로는 XLF, IYF, VFH 등이 있습니다. 각 ETF는 투자 전략과 구성에 조금 차이가 있는데요. XLF는 대형 금융주에 집중 투자하는 ETF이고, IYF는 중형주와 대형주를 고르게 포함한 ETF입니다. VFH는 중소형주 비중이 상대적으로 높은 ETF입니다.

결과적으로, 앞서 언급한 하락장에서 금융주도 타격을 피하지는 못했습니다. 특히 중소형주 비중이 높은 VFH가 가장 큰 하락폭을 보여줬는데요. 상대적으로 대형주 중심의 XLF가 조금 더 방어적인 모습을 보여줬습니다.

| ETF | 하락률 | 특징 |
| ---- | ----- | ------------- |
| XLF | -7.46% | 대형 금융주 집중 투자 |
| IYF | -8.04% | 중형주, 대형주 고른 투자 |
| VFH | -8.8% | 중소형주 비중 높음 |

결론: 금융 섹터 ETF는 금리 인상 시기에 긍정적인 영향을 받을 수 있지만, 하락장에서는 다른 섹터와 마찬가지로 하락세를 보일 수 있다는 점을 기억해야 합니다.

7. 나만의 투자 포트폴리오 구성 전략

지금까지 다양한 ETF들의 변동성을 비교 분석해 보았는데요. 그렇다면, 어떻게 하면 하락장에서도 안정적인 포트폴리오를 구성할 수 있을까요?

상승장에서는 수익률을 높이면서, 하락장에서는 하락을 견딜 수 있는 포트폴리오를 만드는 것이 장기적으로는 가장 중요한 투자 전략입니다. 저는 개인적으로 나스닥 100, S&P 500, 그리고 배당 ETF인 SCHD로 포트폴리오를 구성하고 있습니다.

QQQ는 높은 성장성을 기대할 수 있지만 변동성이 크고, SCHD는 하락장에서 방어적인 역할을 해 줄 수 있습니다. S&P 500 ETF는 이 두 자산 사이에 균형을 잡아주는 역할을 합니다.

또한, 연령별로 투자 비중을 조절하는 것도 중요합니다. 투자 기간이 많이 남은 30대, 40대 분들은 QQQ 비중을 높여 수익률을 높이고, 은퇴를 앞둔 투자자들은 SCHD 비중을 늘려서 안정성을 확보하는 것이 좋은 선택일 수 있습니다.

마지막으로 강조! 투자 성향과 투자 기간을 고려하여 자신만의 포트폴리오를 구성하는 것이 장기적인 성공의 핵심입니다.

 

결론: 하락장을 두려워 말고, 현명한 투자 전략으로 극복하세요!

오늘은 하락장에서 강했던 ETF들을 함께 살펴보았습니다. 이번 영상이 여러분의 투자 결정에 조금이나마 도움이 되었으면 좋겠습니다. 기억하세요! 하락장은 위기이자 기회입니다. 현명한 투자 전략을 통해 위기를 극복하고, 성공적인 투자를 이루시길 응원합니다!

미국 주식 하락장, 기회일까? QLD ETF 매수 전략과 투자 인사이트