미국 하락장도 걱정 없는 ETF 나왔다! 키움운용 ‘테크100 목표헤지 ETF’ 분석

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서론: 요즘 같은 시장에서 ‘무작정 투자’ 정말 괜찮을까요?

요즘 미국 주식 투자, 다들 어떻게 하고 계신가요?
인플레이션은 아직 잡히지 않았고, 금리 인하도 '언제쯤'이라는 말만 무성하죠. 나스닥은 가끔 치솟았다가도 하루 만에 푹 꺼지곤 하고요. 저도 그런 변동성 때문에 투자를 망설이는 날이 많아졌어요.

그러던 중, 한 가지 눈에 띄는 ETF가 출시된다는 소식을 들었습니다. 바로 **키움운용의 ‘미국테크100월간목표헤지액티브 ETF’**인데요. 이름이 좀 길죠? 하지만 이 ETF가 가진 전략은 굉장히 단순하면서도 강력합니다.

“하락장은 방어하고, 상승장은 따라가자.”

저처럼 안정적인 수익을 원하면서도, 너무 보수적인 자산만 들고 있긴 싫은 투자자에겐 꼭 짚고 넘어가야 할 ETF라고 생각해요.

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본론: 이 ETF는 뭐가 다른가요?

이 ETF의 정식 명칭은 **‘KIWOOM 미국테크100월간목표헤지액티브 ETF’**입니다.
2025년 7월 22일 상장 예정이고, 이름 그대로 미국 테크 ETF를 기반으로 한 상품이에요. 일반적인 테크 ETF와 다르게, 변동성 리스크를 낮추는 전략이 함께 들어가 있다는 게 핵심입니다.

📌 ‘프로텍티브 풋’ 전략을 간접 적용

보통 시장 하락을 방어하려면 ‘풋옵션’을 사서 대비하죠. 하지만 옵션을 사는 건 생각보다 비용이 많이 들고 복잡해요. 이 ETF는 그런 옵션을 직접 사는 대신, 주식과 채권 비중을 매월 조정해서 마치 옵션을 산 것처럼 작동하게 설계됐어요.

간단히 말하면,

• 상승장이 예상되면 → 미국 기술주 비중을 **최대 95%**까지 확대
• 하락장이 우려되면 → 기술주 비중을 최소 5%, 대신 단기 미국채로 비중 전환

실제 주식을 들고 있는 상태에서, 일정 비율만 조정해주는 구조라 비용은 줄이면서 효과는 극대화할 수 있다는 겁니다.

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키움운용이 제시한 성과는?

이 부분이 가장 흥미로웠어요. 키움 측에서 과거 데이터를 기반으로 시뮬레이션한 결과를 보면,

• 2008년부터 2024년 5월까지
  • 연평균 수익률: 9.8%
  • 연평균 변동성: 11.5%

같은 기간 **S&P500 ETF는 수익률 10.6%, 변동성 20.3%**였다고 하니, 수익률은 약간 낮지만 훨씬 안정적인 흐름을 보인 거죠. 특히 연금 수령기 같은 자본 인출기엔 ‘수익률’보다 ‘변동성’이 훨씬 중요해진다는 점, 많이들 공감하실 거예요.

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사람들이 자주 하는 오해, 바로잡아 드릴게요

많은 분들이 ‘하락장에 강한 ETF’라 하면 수익률이 높다고 생각하시지만, 이건 사실과 다릅니다.
이 ETF는 수익률이 높기보다, 손실을 줄이는 데 초점을 둡니다.

즉,

• 상승장에서는 수익이 일반 테크 ETF보다 약간 낮을 수 있고
• 하락장에서는 손실을 확실히 덜어주는 안정적인 전략이라는 거죠.

이걸 모르고 단기 고수익만 기대했다간 실망할 수 있어요.

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실제로 어떻게 투자하면 좋을까요?

이 ETF는 특히 보수적인 투자자에게 어울려요. 예를 들어,

• 은퇴자금 운용 중인 60대 이상 투자자
• 월 배당을 통해 생활비 일부를 충당하고 싶은 분
• 테크에 투자하고 싶지만 변동성이 무서운 투자자
• 미국 테크 ETF는 갖고 싶지만, 하락장엔 손실이 걱정되는 분

저 같은 경우도 부모님 자산을 운용할 때 이런 ETF를 활용하면 좋겠다는 생각이 들었어요. 고점에서 물릴까 걱정되던 기술주도, 이렇게 하락 방어 전략이 있다면 조금은 편한 마음으로 접근할 수 있겠죠.

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다른 상품과 비교해볼까요?

커버드콜 ETF vs 키움 미국테크 ETF

항목커버드콜 ETF키움 미국테크100 ETF

전략	옵션 매도 (프리미엄 수취)	주식·채권 비중 조절
주 타깃	월배당 위주 투자자	안정적 수익+하락 방어
수익성	횡보장 강함	하락장 강함
상승장 반영	제한적	거의 그대로 반영

 

커버드콜 ETF는 월배당엔 좋지만, 주가가 급등하면 수익이 제한되죠. 반면, 이번 미국 테크 ETF는 상승장에 거의 다 따라가고, 하락장에만 방어벽이 생긴다는 점에서 구조가 완전히 다릅니다.

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결론: 마음 편한 투자, 이제 가능할까?

요즘처럼 변동성이 크고, 전망도 불확실한 시장에서
우리는 ‘얼마를 벌까’보다 ‘얼마를 지킬 수 있을까’를 더 고민하게 됩니다.

이번 키움의 미국 테크 ETF는

• 기술주의 성장성을 놓치지 않으면서도
• 변동성과 손실 위험은 최소화할 수 있는 매우 실용적인 대안이에요.

완벽한 상품은 없겠지만, 내 투자 성향에 맞는 상품을 고른다면
하루하루 시장 등락에 흔들리지 않고 꾸준한 자산관리가 가능하다는 걸 느꼈습니다.

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