지수투자 수익으로 SCHD 전환한 이유와 배당 성장 전략

 

“지수투자로 1억 넘게 수익 났는데, 이제는 안정적으로 배당이나 받으면서 쉬고 싶어요.”
최근 투자 커뮤니티에서 이런 글을 자주 마주쳐요. 실제로 7월 초부터 지수 ETF로 수익을 실현한 한 투자자는, 지금은 그 돈을 전액 SCHD에 넣어 배당 중심의 포트폴리오를 구성했다고 하더라고요.

저도 그 글을 읽고 꽤 긴 여운이 남았어요. 왜냐면 그 방향 전환이 지금 많은 개인 투자자들이 관심을 갖고 있는 흐름이기도 하거든요. **“지수로 불리고, 배당으로 지킨다.”**는 전략 말이죠.

그런데 여기서 중요한 질문 하나.
“SCHD 배당 성장률을 매년 8%로 보면 될까요?”
과연 그럴까요? 단순히 올해 세후 400만 원 받았다면 내년엔 440만 원? 정말 그렇게 계산하면 될까요?

오늘은 이 질문에 대해 정확한 데이터와 실제 사례를 기반으로 풀어보려 해요. SCHD 배당 성장에 대해 궁금했던 분들께 꼭 도움이 되는 글이 되었으면 합니다.

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🟠 SCHD로 포트폴리오를 전환한 이유

SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 미국 배당 성장 ETF 중에서 가장 보수적이면서도 꾸준한 수익을 보여주는 상품이에요.
저비용 구조에, 퀄리티 높은 배당 기업들로 구성되어 있어서 은퇴 준비용 ETF로도 각광받고 있죠.

보통은 S&P500 같은 지수형 ETF로 자산을 불리다가 어느 시점에선 현금흐름 중심 전략으로 넘어가고 싶어질 때가 있어요.
이때 SCHD가 가진 안정성과 배당 성장성은 매력적인 선택지가 됩니다.

그 투자자도 마찬가지였어요.
7월 초 기준으로 지수 투자 수익이 약 1억 원 이상 발생하자, 전액을 SCHD로 전환하면서 말하더라고요.
“이제는 오르는 걸 기다리는 것보다, 들어오는 게 더 중요하다.”

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🔵 SCHD 배당 성장, 진짜 매년 8%?

많은 사람들이 말해요.
“SCHD는 연평균 8% 정도 배당이 성장해요.”
사실입니다. 그런데 이걸 너무 단순하게 받아들이면 안 돼요.

SCHD 배당 성장률: 최근 4년간 데이터

연도연간 배당 총액(USD)전년 대비 성장률

2020	1.47	-
2021	1.61	+9.5%
2022	1.81	+12.4%
2023	1.87	+3.3%
2024*	1.99 (예상)	+6.4% (예상)

 

※ 출처: ETF.com, Seeking Alpha 기준 2024년 중간 기준

보시다시피 연도별로 등락이 존재해요.
8%는 평균치일 뿐이지, 매년 똑같이 오르는 구조는 아닙니다.

그러니까,
“올해 400만원 받았으니 내년엔 무조건 432만원” 이런 계산은 지나치게 단순화된 시나리오라는 거죠.

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🟡 단순 계산의 함정: 400만 원 → 440만 원?

이제 실제 사례로 들어가볼게요.
해당 투자자는 현재 SCHD를 약 3만 주 보유하고 있으며, 세후 배당금 기준 연 400만 원 정도를 받고 있다고 했어요.

그럼 내년엔 정말 440만 원이 들어올까요?

여기서 우리가 알아야 할 건 3가지예요.

1. 배당 성장률이 매년 일정하지 않다
   • 앞서 봤듯이 어떤 해에는 3%, 어떤 해에는 12%도 됩니다.
2. 세금과 환율의 변수
   • 원달러 환율이 오르면 원화 기준 수령액은 줄 수 있어요.
   • 미국 배당 소득세 15% 외에도 종합과세 구간 진입 시 국내 세금까지 추가 발생 가능.
3. ETF 내부 구성 변경에 따른 영향
   • SCHD는 매년 리밸런싱을 통해 종목을 조정합니다.
   • 기업들의 실적 변화에 따라 배당 컷이 발생할 수 있어요.

따라서 400만 원 → 440만 원은 "가능한 시나리오"이지, "보장된 수치"는 아니라는 걸 명확히 해야 합니다.

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🟢 SCHD의 강점과 약점

강점

• 배당 성장과 안정성을 모두 고려한 구조
• 저비용: 운용보수 0.06%
• 미국 내에서도 개인 은퇴계좌(IRA)나 401k에서 인기 높은 ETF
• 경기순환에 따라 강한 산업군(헬스케어, 필수소비재 등) 중심

약점

• 기술주 비중이 낮아서 강세장에서 수익률이 상대적으로 낮을 수 있음
• 배당성장률은 시장 상황에 따라 유동적
• 분기배당 → 월현금 흐름 맞추기 어려움 (보완 필요)

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🔻 투자자 사례로 보는 SCHD 운용 전략

앞서 언급된 투자자 외에도 많은 개인들이 SCHD를 활용해 ‘현금흐름 중심’의 포트폴리오를 만들고 있어요.

한 예로, 14,000주 보유 중인 한 투자자는 현재 월 기준으로 약 250만 원 정도의 배당을 받고 있고, 은퇴 1년 전까지 추가 매입을 통해 월 300만 원 이상 수령을 목표로 하고 있다고 해요.

이처럼 시드 규모에 따라 SCHD의 효과는 굉장히 달라져요.
수익률보다 중요한 건 총 수령액이고, 그걸 구성하기 위해선 초기 자본과 재투자가 핵심입니다.

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🔺 결론: SCHD, 배당 성장의 중심축이 될 수 있을까?

SCHD는 분명 매력적인 ETF입니다.
특히 장기적으로 안정적인 배당 수익을 기대하며, 은퇴 후 현금흐름을 설계하려는 분들에겐 아주 좋은 선택이죠.

하지만 “SCHD 배당 성장”이 매년 8%씩 정확히 증가한다는 생각은 위험할 수 있어요.
성장률은 시장 상황과 기업 실적, 환율 등 다양한 요인에 따라 바뀌기 때문에,
늘 보수적 가정 하에 투자 계획을 세우는 것이 중요합니다.

혹시 현재 지수형 투자로 큰 수익을 거두셨다면, 그 자금을 SCHD와 같은 배당 성장 ETF로 전환해보는 것도 좋은 전략이에요.
다만, 단순히 “배당금이 얼마 들어오겠지”가 아니라,
그 배당이 어떻게 성장하고, 어떤 위험이 있으며, 얼마나 오래 유지될 수 있을지까지 꼭 고려해보세요.

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